1 de octubre de 2003

CEMEX, S.A. de C.V. (BMV: CEMEXCPO) anunció hoy que, sujeto a condiciones de mercado y otras condicionantes, pretende junto con ciertos bancos tenedores de Certificados de Depósito Americanos (ADSs por sus siglas en inglés, cada uno representado por cinco CPOs) y de CPOs iniciar una oferta pública secundaria por 25.5 millones de sus ADSs representados por ADSs o CPOs, con posibilidad de incrementar dicho monto hasta por un 15% adicional en caso de presentarse sobre-suscripción de la oferta. Por tratarse de una oferta secundaria, esta transacción no incrementará el número de acciones en circulación y por lo tanto, no diluirá a los accionistas actuales. Citigroup Global Markets Inc. será el coordinador global de la oferta y Acciones y Valores de México S.A. de C.V. Casa de Bolsa y Casa de Bolsa BBVA Bancomer S.A. de C.V. serán los intermediarios colocadores líderes de la oferta secundaria en México.

CEMEX acordó en dar por terminado anticipadamente ciertos contratos de compra a futuro sobre sus ADSs y CPOs con ciertos bancos. Dichos bancos han acordado la venta de ADSs (o los CPOs que los representan) que poseen bajo dichos contratos de compra a futuro, y aplicar el producto de dicha venta contra el monto que CEMEX esta obligado a pagar a los bancos en relación con la terminación de los contratos mencionados. Los bancos vendedores de ADSs y CPOs han acordado también el remitir a CEMEX el producto que reciban por la venta de ADSs y CPOs en exceso del monto necesario para satisfacer las obligaciones de CEMEX bajo estos contratos de compra a futuro. Al 30 de septiembre de 2003, el monto total pagadero por CEMEX a los bancos tenedores de ADSs y CPOs conforme a los contratos de compra a futuro que se han acordado dar por terminado anticipadamente era de aproximadamente US$450 millones.

Sujeto a condiciones de mercado, CEMEX pretende utilizar parte del producto neto disponible para CEMEX de la venta mencionada, para realizar una oferta en efectivo por todos o una parte de sus títulos opcionales de compra ("warrants") en circulación, incluyendo títulos opcionales de compra representados por American Depositary Warrants (NYSE: CX.WSB). Sin embargo, CEMEX no asume obligación alguna de realizar esta oferta.

CEMEX pretende utilizar el remanente del producto neto disponible para CEMEX, para diversos fines corporativos, incluyendo el pago de deuda.

Rodrigo Treviño, Director Corporativo de Finanzas, señaló: "Esta oferta no dilutiva para nuestros accionistas va en línea con nuestros objetivos y estrategia financiera. Creemos que es un paso importante, y uno de varios que hemos tomado este año para simplificar nuestra estructura de capital."

La información relativa a la oferta publica secundaria en México de los CPOs y a CEMEX estará disponible a través de Internet en www.bmv.com.mx, a partir del día de hoy 1 de Octubre de 2003. La oferta pública secundaria en México de los CPOs, está sujeta a la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

CEMEX es un líder global en la producción y venta de cemento y productos de cemento premezclado, con operaciones principalmente concentradas en los mercados de cemento más dinámicos del mundo en cuatro continentes. CEMEX combina un profundo conocimiento de los mercados locales con su red global y sistemas de tecnología informática para brindar productos y servicios de clase mundial a sus clientes, que van desde constructores de vivienda hasta grandes contratistas industriales. Para mayor información, visite www.cemex.com.

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