3 de julio de 1998

CEMEX, S.A. de C.V. anunció hoy que el gobierno de Indonesia lo ha elegido como el postor preferente en el proceso de privatización del productor de cemento líder del mercado PT Semen Gresik (clave de cotización SMGR, en la Bolsa de Indonesia).

CEMEX ha ofrecido adquirir el 35% de la participación del capital que tiene el gobierno en Semen Gresik al precio de $1.38 dólares por acción, lo que representa un total de $287 millones de dólares. CEMEX también ha ofrecido comprar el 30% remanente también propiedad del gobierno de Indonesia durante los próximos cinco años, a partir de Agosto 1999, al mismo precio en dólares más un premio de 8.2% anual. Asimismo, CEMEX ha acordado realizar un pago adicional al gobierno de Indonesia en el año 2006 de hasta $129 millones de dólares en el caso de que los flujos de operación de la empresa excedan significativamente las proyecciones actuales de Semen Gresik.

A partir de hoy y hasta la semana de Agosto 17, el Ministerio de Empresas Estatales en Indonesia y sus asesores financieros solicitarán ofertas de otros inversionistas estratégicos calificados. CEMEX, como el postor preferente, tendrá la opción de igualar la mayor oferta recibida dentro de los cinco días hábiles posteriores al cierre del período.

La oferta de CEMEX también incluiría su intención de adquirir hasta el 16% de las acciones de Semen Gresik propiedad del público al mismo precio de $1.38 dólares por acción.

La adquisición sería financiada con los recursos provenientes de la venta de una planta y otros activos relacionados en España ($260 millones de dólares), recursos financieros contribuidos por inversionistas a CEMEX Investments Holding Asia en Singapur, así como flujos libres de efectivo generados por la operación disponibles para la diversificación geográfica (proyectados en más de $700 millones de dólares para 1998).

Héctor Medina, Director General de Planeación y Finanzas de CEMEX comentó, "A pesar de la situación económica actual, Indonesia es un mercado atractivo para CEMEX y ofrece perspectivas favorables de crecimiento en el largo plazo. Esta inversión es congruente con nuestra estrategia de diversificación internacional prudente en mercados emergentes y reúne nuestros criterios de adquisición previamente anunciados."

Semen Gresik es el productor de cemento líder en Indonesia con una participación de 39% del mercado y tiene una capacidad anual instalada de 12.7 millones de toneladas métricas. Actualmente, existen inversiones en proceso para incrementar su capacidad instalada a 17.2 millones de toneladas métricas en Diciembre de 1998. Gresik tiene una deuda neta de aproximadamente $285 millones de dólares.

Fundada en 1906, CEMEX es el productor de cemento más grande del Continente Americano y uno de los tres productores de cemento más grandes del mundo, con una capacidad de producción de aproximadamente 51 millones de toneladas métricas por año. CEMEX es líder en sus mercados de México, España, Venezuela, Panamá, y la República Dominicana; y tiene una presencia importante en sus mercados de Colombia, el Caribe, la región Suroeste de los Estados Unidos, y las Filipinas.