24 de septiembre de 2001

CEMEX, S.A. de C.V. (BMV: CEMEXCPO) anunció el día de hoy que ha logrado un progreso significativo hacia la finalización de la negociación con el objetivo de lograr un acuerdo mediante el cual podría adquirir una participación mayoritaria en la compañía cementera tailandesa TPI Polene, sujeto a diversas condiciones por cumplir. Las negociaciones se iniciaron con el administrador del plan, Prachai Leophairatana, director general de TPI Polene, bajo el programa de rehabilitación de la cementera tailandesa y está sujeto a la aprobación de los acreedores, la cual podría darse de manera posterior a una reunión de los acreedores que se llevará a cabo el 25 de septiembre de 2001.

Según el acuerdo que se negocia, CEMEX podría suscribir acciones de TPI Polene por US$300 millones de dólares, que representan aproximadamente un 72.5 por ciento del capital de la empresa. La inyección de capital por US$300 millones de dólares será financiada por la desinversión de activos no estratégicos del actual portafolio de CEMEX, valuados en aproximadamente US$200 millones de dólares y por flujo de efectivo libre generado después del 30 de septiembre de 2001. La inyección de capital será utilizada en su totalidad para reducir deuda de TPI Polene. Se espera que la transacción se cierre durante finales del primer trimestre de 2002.

La finalización de la transacción depende de los términos y condiciones finales acordados entre CEMEX, el administrador del programa de rehabilitación de TPI Polene y sus acreedores. Asimismo, la transacción está sujeta a que las agencias calificadoras mantengan las calificaciones de crédito de CEMEX (BBB- y Ba1) después de efectuada la adquisición y de que no ocurran sucesos económicos o políticos que pudieran tener impacto en las actividades de TPI Polene. Además, la adquisición depende de que no ocurran hechos relevantes en la economía y mercados financieros de México y los Estados Unidos, que en opinión de CEMEX podrían tener un impacto adverso en la situación financiera o en las operaciones de CEMEX.

Héctor Medina, director general de Planeación y Finanzas, afirmó "Esta oportunidad de inversión en Tailandia es consistente con nuestros objetivos de diversificación global y de posicionamiento de nuestro negocio en el Sureste de Asia. Fortalece nuestra posición en la región y genera importantes sinergias al combinarse con nuestras operaciones en el país y con nuestras actividades de comercialización internacional, ya que el mercado tailandés es el mayor exportador de la región y el más grande proveedor de los Estados Unidos. TPI Polene nos permitirá participar en un mercado atractivo que ofrece potencial de largo plazo".

Rodrigo Treviño, director corporativo de Finanzas, agregó: "Reiteramos nuestro compromiso de una estructura de capital sólida y de nuestra calificación de grado de inversión. Si el acuerdo es aceptado por los acreedores de TPI Polene, la deuda de dicha empresa se reduciría a aproximadamente US$500 millones de dólares, previo a la venta de los activos no estratégicos de TPI Polene, que se valúan en más de US$100 millones de dólares. Esto nos permite seguir mejorando nuestras razones de cobertura y representará una contribución importante a nuestros flujos durante el año 2002, lo cual es bastante atractivo y consistente con nuestros criterios de inversión. La adquisición se realizará únicamente después de obtener la confirmación de parte de las agencias calificadoras de que nuestras calificaciones serán mantenidas".

TPI Polene, la división cementera de Thai Petrochemical Industries Plc, conglomerado tailandés, es uno de los principales productores de cemento de Tailandia con una capacidad de producción actual aproximada de 9 millones de toneladas anuales y una participación de mercado de aproximadamente 20 por ciento. Actualmente opera prácticamente a plena capacidad, vendiendo la mitad de su producción en el mercado local y el resto en mercados de exportación. Como complemento de su capacidad actual, TPI Polene prácticamente ha terminado una ampliación de 3 millones de toneladas. Este aumento en la producción puede entrar en operación con una inversión adicional de aproximadamente US$80 millones de dólares.

CEMEX es la compañía cementera más grande del Continente Americano y una de las tres principales en el mundo, con una capacidad de producción anual de alrededor de 78 millones de toneladas. Es además el mayor comercializador internacional de cemento y clinker y el mayor productor de cemento blanco en el mundo. CEMEX produce, distribuye y vende cemento, concreto premezclado y clinker a través de subsidiarias en cuatro continentes. Para mayor información, visite www.cemex.com.